은행 DEFI는 무엇이면 은행에서 어떤 혜택을 받을수 있을까

탈중앙화 P2P DIFE의 개념 보게 되었으면 이번에는 기관 은행 DEFI이가 무엇인지 알아보는 포스팅을 만들어 보았습니다. 은행은 새로운 이자 수익 개발, 가격 전략 및 운영 효율성을 위한 새로운 패러다임으로 제도적 정의를 사용할 수 있다.

기관은행 DEFI는 무엇인가

2020년 이후 은행과 금융 서비스 기관들은 웹3를 더 자주 사용하고 있다. 이는 새로운 혁신을 촉발할 수 있는 가능한 여러 사용 사례가 표면화된 기관 분산형 금융(DeFi)의 경우에도 마찬가지입니다.

기관 DeFi는 DeFi 프로토콜 및 분산형 애플리케이션(DApp)에 대한 기관 투자가 증가하는 것과 반대로 소비자 보호를 위한 규제 준수 및 기관 수준의 제어를 유지하면서 실제 자산을 토큰화하기 위해 DeFi 프로토콜을 사용하는 대형 기관을 의미한다. 디지털 뱅킹을 넘어 DeFi가 제공하는 이점은 무엇인지 자주 묻는 주제입니다.

은행업은 기관의 네트워크를 통해 상호작용이 일어나고 서류상 거래가 이루어지는 물리적인 노력이었다. 서비스 자동화와 은행 지점의 업무량 감소를 통해 디지털화는 효율성을 증가시켰다. 핀테크 분야의 혁신 덕분에 신체 접촉이 거의 필요하지 않았다.

은행의 디지털화로 인한 정보 유통으로 인해 여전히 비용이 발생했다. 디지털 네트워크를 통해 거래가 진행되는 경우에도 별도의 서류 작업을 완료해야 했습니다. DeFi는 서류 및 트랜잭션 실행을 동일한 네트워크에 배치합니다. 그것이 표준 디지털화에 비해 DeFi가 제공하는 이점입니다.

은행들은 제도적 DeFi의 잠재적인 이점을 알고 있지만, 이러한 이점이 완전히 실현되기 전에 해결해야 할 많은 장애물이 있습니다.

은행들은 표준화된 금융 서비스를 제공하기 위한 규제 약속을 이행하기 위해 2019년에 2,700억 달러 이상을 지출했다. 제도적 디파이를 사용하기 위해서는 은행과 금융 서비스 회사가 당국과 협력하고 여러 가지 규제를 시행해야 할 것이다.

기관 DEFI에 대한 법적 규제 준수

규제 준수 DeFi Banks는 고객에게 상품과 서비스를 제공하기 전에 엄격한 테스트 프로세스를 거칩니다. 스트레스 상황을 통해 그들의 생존 가능성이 시험되지만, 더 중요한 것은 그들의 행동이 시험된다는 것이다. 예를 들어, 금리가 예외적으로 높은 경우, 대출 상품이 고객에게 잘못 판매된 것으로 조사됩니다.

오늘날 DeFi 시장에는 은행이 사용하는 표준 실사 수준을 견디지 못하는 품목이 있습니다. 몇몇 DeFi 플랫폼은 전통적인 금융 서비스에서는 전례가 없는 3자리 및 4자리의 연간 비율로 유동성 공급업체에 지불합니다.

게다가, DeFi 세계에서는 기업 지배구조가 부족하다. 토큰화된 세계는 토큰 보유자에게 거버넌스에 대한 통제권을 부여한다. 대부분의 DeFi 에코시스템은 토큰 소유권이 불평등하고 중앙 집중화 수준이 높지만 적절한 기업 거버넌스가 부족한 경우가 많습니다.

제품이 공급망에 도입될 때는 규제 준수에 대한 또 다른 주요 관심 영역입니다. 채권의 구조에 따라, 채권이 발행되기 전에 오늘 규제 승인이 필요하다. 그러나 채권 발행이 DeFi를 통해 이루어질 경우 그 과정에 의존하거나 통제할 수 있는 규제 체계가 없다.

토종 기관의 DeFi 솔루션을 위한 제품 혁신과 규제 프레임워크를 발전시키려면 은행은 서로 협력하고 규제 기관과 협력해야 합니다.

스마트 계약을 관리하는 법률

DeFi는 스마트 계약을 핵심 구성 요소로 포함해야 합니다. 그들은 프로그램적인 거래 트리거링과 결제를 허용한다. 그러나 스마트 계약에 의해 시작된 거래의 법적 집행 가능성은 아직 상대적으로 새로운 기술이기 때문에 많은 관할권과 상황에서 알려져 있지 않다.

수많은 정부 및 법률 기관의 지침이 전 세계에 흩어져 있다. 예를 들어, 미국 네바다 주는 스마트 계약을 집행 가능하게 만들었지만, 프로그램 가능한 돈에 의존하는 금융 기관이 확고한 법적 기반을 갖추려면 국가 주에서 비준하는 더 포괄적인 법적 틀이 필요하다.

데이터 보안

온체인 트랜잭션의 투명성은 오랫동안 DeFi 애플리케이션에 대한 자부심과 신뢰감의 지점이었다. 이 기능은 더 큰 생태계에서 성공적으로 활용되어 시장 행동을 이해하고 있습니다. 예를 들어, 프로그램들은 시장의 심리를 측정하기 위해 고래의 활동을 자주 감시한다.

DeFi는 온체인 개방성 때문에 자동화된 마켓 메이킹(AMM)과 같은 모델이 등장했다. 자산 가격은 현재 공급 및 수요에 대한 데이터를 사용하여 DeFi 프로토콜을 사용하여 결정할 수 있습니다. 제도적 디파이는 이러한 사례에서 단서를 얻는 것을 목표로 한다.

그러나 전통적인 자본 시장 참여자들은 거래 프라이버시에 의존한다.

프라이버시를 창출하기 위해, 전통적인 자본 시장은 투명한 DeFi 세계와 기관 DeFi 사이의 중개자로 사용될 필요가 있다. 은행들은 이미 허가된 블록체인을 사용하여 DeFi를 테스트했는데, 이는 네트워크를 사용할 수 있는 사람을 제한했다.

그러나 기관 참가자들은 이제 JP모건과 폴리곤의 파트너십에서 입증된 것처럼 무단 블록체인을 실험하려는 의지가 점점 커지고 있다. 그러나 알고리즘이 AMM이 제대로 작동하기 위해 온체인 데이터에 대한 액세스를 제공하면서 필요한 수준의 트랜잭션 개인 정보를 어떻게 달성할지는 불분명하다.

AML/KYC 규정

마지막으로, 은행과 금융 서비스 회사는 강력한 고객 인식(KYC) 및 자금 세탁 방지(AML) 규정에 의존합니다. 컴플라이언스 및 리스크 표준이 규제 엄격성을 충족할 수 있도록 은행은 직원의 10%에서 15%를 고용합니다.

반면 최근 체인 분석 연구에 따르면 2022년 초 기준으로 불법 주소가 100억 달러에 가까운 암호화폐를 보유하고 있는 것으로 나타났다. 2021년에는 도둑들이 86억 달러에 가까운 규모의 암호화폐를 세탁했을 것으로 분석됐다.

다시 한 번 철저한 KYC 프로세스를 통해 기관 DeFi 참여자들이 자신을 확인할 수 있는 중간 지점을 찾아야 합니다. 기관에서 제공하는 DeFi 서비스를 사용하려면 사용자가 모든 AML 제어 및 온체인 분석 요구사항을 준수해야 합니다.

기타 고려 사항

DeFi를 제대로 탐색하기 위해 기관이 충족해야 하는 요구사항의 포괄적인 목록이 아닙니다. 다른 요소로는 기관, 국가 및 자산 등급 간의 표준화가 포함된다. 제도적 디파이는 수많은 기관이 계획적으로 참여해야만 성공할 수 있다.

마찰력이 매우 낮은 자가 보호 지갑이 있어야 한다. 기관의 DeFi가 널리 사용되기 위해서는 사용자 경험에 마찰이 없어야 합니다. 사용자들은 이미 개인 키를 사용하지 않고 젠고와 같은 지갑으로 탑승할 수 있다. 제도적 디파이가 보편화되기 위해서는 이것이 표준이 되어야 한다.

글로벌 은행 인프라에 대한 기관의 온보딩은 수십 년이 걸릴 수 있기 때문에, 온체인과 오프체인의 상호 운용성이 갖춰져야 한다. 은행들이 통합 시장 인프라를 만들기 위해 서로 통신해야 하는 다양한 체인과 암호화 기술을 활용할 때, 그들은 또한 논의에 수용적이어야 한다.

향후 20년 동안 DeFi "와일드 웨스트"에 접근하기 위한 통제되고 규제되고 중간급 자본 시장의 시도는 매혹적일 것이다. 은행 및 금융 기관이 전 세계 규제 기관과 협력하는 방식에 따라 기관 DeFi가 두 세계의 최고 요소를 결합하는 이상적인 타협으로 어느 정도 역할을 할 수 있는지에 따라 달라질 것입니다.

현재

현재 한국의 대표적인 카카오뱅크, 핀다, K뱅크등 이런 금융이 핀테크 은행권이 자리를 잡아가는 기간에, 점점 업그레이드되어서 디파이의 이자 수익 개념을 적용해 시중 은행권보다 높은 이자율이나 기타 여러 서비스를 적용해 나가고 있습니다. 이런 현상에 앞으로 기술발전이 금융권 중심으로 발전해 나가면서 디파이라는 개념을 아직 많이 알려지지 않았지만, 추후 대중에게 인식시키는 기업의 움직임을 보인다면, 그전 후로 알아가는 것보다는 이제 막 시작해서 알려져 가는 것에 나름 공부하시면 도움이 될 거라 생각됩니다.