유니스왑 UNISWAP 코인 전망 및 정보

암호화폐 업계 최고의 탈중앙화 거래소(DEX)는 유니스왑이다. 중간자를 사용하지 않고 사용자 간에 직접 거래와 스왑이 발생하는 분산형 피어투피어(peer-to-peer) 거래 플랫폼을 제공하며 이더리움 블록체인 위에 구축된다. 유니스와프와 그 네이티브 토큰인 UNI의 기초에 대해서는 이 광범위한 자세히 다룹니다.

 

유니스왑 개요

중앙거래소(CEX)는 오랫동안 암호자산 사용자와 투자자들의 주요 진입점 역할을 해왔다. 이들 거래소의 이용자들은 자금을 단일 기관이 관리하는 거래소의 관리에 맡겨야 한다. 서류상으로는 괜찮아 보이지만 실제로는 전혀 괜찮아 보이지 않는다. 수많은 CEX와 중앙 집중식 대출 프로토콜이 인출을 마감하고 파산을 선언하며 해킹과 절도로 사용자 자금을 잃으면서 광범위한 공황이 발생하고 있다. 그럼에도 불구하고 많은 사람들은 CEX가 전통적인 주식 중개인과 유사한 기능을 제공하고 광범위한 서비스를 제공하기 때문에 여전히 CEX를 선호한다.

중앙 집중화에 맞서 싸우고 보안과 접근성을 강화하기 위해 진정한 암호화 형태로 도입된 DEX(Decentralized Exchanges). 2020년 중반부터 덱스는 급격하게 상승했다. 실제로 지난해에만 1조 달러가 넘는 거래량이 덱스에서 거래됐다.

유니스왑은 2018년 11월 출시 이후 상당한 성장세를 보이며 전 세계적으로 수백만 명의 사용자를 끌어들였다. 그것은 토큰을 거래하고 교환하기 위한 자동화된 시장을 제공한다. 유니스왑은 지금까지 약 1억1,300만 건의 1조2,000억 달러 이상의 거래를 처리했다. 현재 시장 평가액 44억 달러로 암호화폐 시장에서 가장 큰 DEX다.

 

유니스왑: 어떻게 작동하나요?

중앙 집중식 암호화폐 거래소와 달리 유니스왑은 거래를 도와줄 주문서가 부족하다. 그 대신에, 자동 시장 제조기(AMM) 메커니즘이 사용됩니다. AMM은 본질적으로 특정 기준이 충족될 때 특정 활동을 수행하는 컴퓨터 소프트웨어로 기능한다. 이 경우 사용자는 승인 없이도 즉시 유동성 풀과 토큰을 교환하거나 교환할 수 있습니다.

교환하려는 토큰과 그 대가로 원하는 토큰이 모두 유동성 풀에 포함되어 있습니다. 유동성을 제공하고자 하는 다른 사용자들은 이 토큰들을 예치한다. 그들의 기여는 유동성 공급자 토큰(LP 토큰)으로 인정된다. 유동성 제공자가 풀에서 차지하는 부분은 LP 토큰으로 표현되며, 이는 보상으로 벌어들인 예금과 거래 수수료를 회수하는 데 활용될 수 있다.

또한 분산형 대출 프로토콜은 다른 암호화폐 토큰에 대한 대출을 허용할 때 이러한 LP 토큰을 담보로 받아들일 것이다. 이용자들은 혜택을 극대화하기 위해 빌린 암호화폐를 이용해 동일한 풀에 더 많은 유동성을 공급한다. 그 대가로, 그들은 더 많은 LP 토큰을 받고, 그 과정을 수없이 반복한다.

TVL의 가장 큰 두 풀인 DAI/USDC는 앞서 언급한 수치와 동일하며, 해당 값은 7억 8,270만 달러와 4억 6,980만 달러입니다. 이들 풀 전체에서 0.01%와 0.05% 차이가 나는 거래 수수료가 이들 풀을 차별화하는 주요 요인이다. 이 비용들은 다른 수영장들과 비교했을 때 적습니다. 두 토큰 모두 일시적 손실 가능성이 거의 없고 불안정한 코인 토큰에 비해 변동성이 적은 안정적 코인이기 때문에 유동성 공급자에게 풀은 덜 위험하다.

 

 

중요한 UniSWAP 기능

유니스왑의 인터페이스는 매우 사용자 친화적이다. ERC-20 호환 지갑을 연결하면 바로 플랫폼을 사용할 수 있으므로 긴 계정 생성 절차가 필요하지 않습니다. 실제로 이 플랫폼은 고객을 인식(KYC)하거나 자금세탁방지(AML) 인증을 요구하지 않습니다.

유니스왑은 수보다 품질을 우선시하기 때문에 주로 토큰 교환 서비스를 제공해 50개 이상의 유동성 풀을 다양한 토큰으로 제공한다. 또한 유니스왑은 일반적으로 CEX에서 제공되지 않는 토큰을 제공하여 사용자를 끌어모으고 있다. 또한 유연한 비용 구조를 제공하므로 다음 섹션에서 자세히 설명하겠습니다.

마지막으로 Uniswap은 오픈 소스 프로토콜로 모든 사람이 액세스 할 수 있습니다. 팬케이크 스와프와 스시 스와프와 같은 유니스와프 프로토콜의 포크는 유니스와프 클론이라는 비판을 자주 받는다. 팬케이크 스왑에 대한 자세한 내용은 이전 기사에서 확인할 수 있습니다.

 

UNI 토큰 노믹스 및 수수료

유니스와프 프로토콜의 네이티브 토큰은 UNI라고 불리며, 플랫폼의 주요 거버넌스 토큰 역할을 하여 사용자가 네트워크 거버넌스에 참여할 수 있도록 한다. 10억 토큰의 하드캡으로, 그것은 약 7억 5천 3백만 개의 순환 공급을 가지고 있다. 현재 토큰 인플레이션율은 약 27.6%이다. 공급이 한계에 다다르면서 마침내 높은 물가 상승률이 떨어지기 시작할 것이다.

UNI는 현재 전체 암호화폐 중 시가총액 18위를 차지하고 있다. 게다가, 그것은 약 50억 달러의 TVL을 가진 이더리움에서 5번째로 큰 DeFi 프로토콜이다. 게다가 유니스왑은 TVL 대비 시가총액 비율(MCAP/TVL)이 0.88로 저렴하다.

UNI의 가격과 거래 건수는 역사적으로 강한 상관관계를 보여왔고, 거래 감소는 UNI의 최근 실적 부진의 요인이 될 수 있다.

유니스왑 플랫폼에서는 거래 또는 스왑(네트워크 수수료) 별로 플랫폼 수수료와 가스가 부과된다. 플랫폼 수수료는 유동성 풀의 수수료율을 기준으로 산정된다. Uniswap V3 업그레이드 이후, 유동성 제공자들은 0.3%의 수수료가 아닌 0.05%, 0.3%, 1%의 세 가지 대체 수수료율로 풀을 구축할 수 있었다. 또한 거버넌스 제안에는 새로운 요금률(지난해 0.01% 추가)이 포함될 수 있습니다.

이더리움 가스의 가격도 지난 몇 달 동안 극적으로 하락했다. 이더리움 블록체인에서 거래는 일반적으로 $2.89이다. 그러나 유니스와프의 경우 휘발유 가격이 크게 달라 사용자는 긴급도에 따라 가격을 선택할 수 있다. 가스 요금은 ETH로만 결제할 수 있어 유니스왑에서 토큰을 거래하려면 지갑에 ETH가 있어야 한다는 점을 명심해야 한다.

 

UNISWAP의 현황과 전망

유니스왑은 덱스 업계 점유율 65%를 차지하며 독점 체제를 구축했다. 유니스왑은 막대한 양과 유동성으로 인해 고래와 기관을 끌어들인다.

유니스왑이 빠르게 유명세를 탄 요인 중 하나는 기름값이 사상 최저 수준이던 시기에 최대 디파이 생태계인 이더리움에 만들어져 신규 이용자가 급증했다는 점이다. 유니스왑은 맞춤형 비용 구조로 중앙화된 거래소에서 신규 고객을 유치할 가능성이 있는 반면 바이낸스와 코인베이스는 각각 약 0.1%와 0.5%의 수수료를 지속적으로 부과하고 있다. 네이티브 블록체인도 앞으로 수년간 유니스왑에 간접적으로 도움이 될 '더 머저'의 성공으로 상당한 확장성을 갖추게 됐다.

 

결론

유니스왑은 2018년 첫 선을 보인 이후 수십억 달러 규모의 볼륨과 TVL을 제어하면서 전 세계 수백만 명의 소비자에게 서비스를 제공할 수 있도록 확장했다. 비록 DEX 시장을 지배하고 상당한 시장 점유율을 가지고 있지만, CEX에 도달하려면 아직 멀었다. 현재 온체인 실적은 저수준이며, 순환 공급이 크게 증가했다.

하지만 유니스왑은 유연하고 저렴한 플랫폼 수수료와 가스, 다수의 토큰과 유동성 풀, 유동성 제공자를 위한 수동적인 소득 대안 덕분에 신규 고객 가입을 지속하고 있다. 또한 Uniswap은 이더리움의 DeFi 생태계의 일부로서, 특히 개정이 임박한 상황에서 큰 혜택을 받는다. 이미 시장에서 성공했음에도 불구하고 미래 성장은 많은 잠재력을 가지고 있다.